http://www.agepa.fr Conseiller financier spécialiste de la gestion de patrimoine. Conseil auprès des entreprises et particuliers pour le placement, le prêt immobilier et la défiscalisation à Dijon. Tous droits réservés Agepa fr http://www.agepa.fr/prevoyance-individuelle/placement-epargne/gestion-patrimoine_01.gif http://www.agepa.fr Wed, 01 Sep 2010 08:18:34 +0100 http://www.agepa.fr http://www.agepa.fr 2011-05-14 AGEPA vous informe : April PATRIMOINE devient LifeSIde Patrimoine. Une occasion de revoir avec vous les contrat de cet assurreur. - Xavier Chevallier AGEPA - Xavier Chevallier [by PRYMARYS] http://www.agepa.fr http://www.agepa.fr 2011-05-11 vous avez tout de même constaté comme moi que le temps reste très frais et les giboulées fréquentes Bonjour la correction des marchés financiers en février est arrivée plus tôt que prévu et elle a été amplifiée par la quasi faillite grecque. Mais cela intervient un peu comme l’incident de Dubaï et risque malheureusement de se reproduire avec le Portugal, l’Irlande, la Grande Bretagne et la France puisque l’agence Fitch vient de nous mettre en garde à ce sujet. Aujourd’hui, l’averse est calmée et le CAC est revenu à 4000 ; je reste persuadé que si la prévision d’un CAC à 4400 en fin d’année me paraît toujours plausible, il faudra conserver sa ceinture de sécurité bien attachée. C’est d’ailleurs ce qui est ennuyeux face au risque de dégradation de la performance des fonds en euro, encore évoquée le 22 mars à la convention CGPC* par le délégué de la fédération européenne des épargnants, ou cette semaine par Joseph Châtel, président de DNCA qui estime même que « l’incitation à conserver la totalité des avoirs en fonds euros serait un défaut de conseil ». Si l’on regarde l’économie, certes le chômage reste élevé des 2 côtés de l’Atlantique mais le PIB américain est reparti sur un rythme de + 5,9% au quatrième trimestre et en France, les résultats des entreprises sont meilleurs que prévus et les prix de l’immobilier ont cessé de baisser. La dépréciation de l’euro est un facteur favorable pour nos exportateurs… mais elle est un germe à un retour de l’inflation. Indépendamment de cela, certains pensent que les matières premières, dont l’or, sont à un plus haut. Les actions de rendement (value) devraient rattraper leur retard en 2010, compte tenu de leur faible valorisation en Europe. Le lancement du fonds MIURA (lu0462973347) axé sur une stratégie long/short d’arbitrage entre positions acheteuses et vendeuses avec un objectif de faire une meilleure performance que les fonds euros, sans descendre en cas de chute des marchés, me paraît tout à fait approprié. Vous pouvez me consulter à ce sujet. Joyeuse fête de Pâques ! Xavier Chevallier * CGPC : association des conseillers en gestion de patrimoine certifiés Xavier Chevallier http://www.agepa.fr http://www.agepa.fr 2010-03-01 Vous trouverez, ci-joint, un article présentant les lauréats du grand prix du patrimoine dont Agepa était à l''honneur. Xavier Chevallier http://www.agepa.fr http://www.agepa.fr 2011-05-11 ...Oui mais de peu!

Le CAC 40 clôture à 1,6% de 4000, donc on peut parler de rallye haussier même si ce sprint final s’est effectué dans de petits volumes… Si l’on regarde un peu dans le rétroviseur, 2009 aura démarré de façon calamiteuse jusqu’au 9 mars pour reprendre plus de 56% ensuite. On peut tirer les conclusions suivantes : le système financier international a survécu, les échanges interbancaires ont repris de façon quasi normale et les grands organismes financiers ont renoué avec les bénéfices puisqu’ils s’empressent de rembourser les dettes étatiques pour mieux distribuer bonus et dividendes. A lire récemment Jean-Claude Trichet, président de la BCE, il n’y a pas lieu de passer de provisions complémentaires concernant les actifs « toxiques ». On risque tout de même de subir encore longtemps les conséquences du manque de prudence des organismes prêteurs au cours de ces dernières années comme l’a rappelé l’électrochoc de Dubaï ! Côté économique, la situation est contrastée dans les pays occidentaux et les statistiques ne sont pas assez optimistes pour craindre une remontée des taux dans les 12 prochains mois. Les préconisations en faveur des obligations privées et des obligations convertibles restent donc de mise. Attention à la rémunération des fonds en euros : l’édition de décembre du mensuel Mieux Vivre Votre Argent expliquait en 6 raisons, pourquoi les organismes d’assurance vie vont devoir baisser les taux. Rassurez-vous : le différentiel avec l’inflation va rester largement positif et battre sans complexe les livrets A et autres livrets durables. Quoiqu’il en soit, je vous souhaite à tous une excellente année 2010, ou santé et bonheur vous accompagneront. Je formule aussi le vœu que votre patrimoine se développe harmonieusement et sans vous générer de stress. Bien cordialement Xavier Chevallier Xavier Chevallier